车贷坏账率高达40%，如何扭亏为盈？

车贷坏账率高达40%，车贷平台还能赚钱吗,让我们从多个角度深入剖析这个问题:

首先，车贷行业的发展历程和现状需要了解一下。狭义上的车贷是指新车购买贷款，而广义上的车贷则包括新车购买贷款、二手车购买贷款以及二手车周转贷款。其中，新车购买贷款由于新车标准化，同时又有主机厂做担保及数据支持，已经被商业银行和汽车金融所垄断。而二手车贷则因为车辆非标准化、车辆价值评估难及政策限制等原因，长期被主流汽车金融主体忽视，但在2015年被互联网金融接棒后，迎来了二手车贷的大爆发。

接下来，我们来看看车贷坏账的历史。据中国经营报报道，2004年我国个人汽车消费贷款总额达到了1800亿元，但汽车贷款的坏账额度就达到了1000亿元，车贷坏账率高达55%。然而，商业银行把车贷业务承保给保险公司，车贷坏账风险转嫁给了保险公司，导致保险公司出于降低车贷坏账率的考量，倒逼银行提高车贷门槛和放款额度，基本上以新车购买价格的70%为最高线，通常是在50%左右，全面收缩车贷业务。

二手车贷坏账率问题也不容忽视。据媒体采访365金融总经理李直中获知，部分二手车贷平台的坏账率甚至高达40%。当前二手车贷的红利期已过，四达投资爆出5000万坏账，而第一车贷曾试水车辆抵押贷业务，但由于逾期问题严重而不得不战略放弃这块业务。甚至有二手车贷平台内部人员爆出偷梁换柱的车贷坏账率计算，它们运用了车贷风险溢价公式换算，将实际坏账率降低到2.4%，以降低风险溢价和吸引投资。

车贷平台如何在高达40%的车贷坏账率下赚钱呢？除了前文提到的车贷风险溢价来控制风险外，还有以下几个原因。首先，借贷双方的利差收益是车贷平台的主要盈利来源。车贷平台获取的车贷资金成本为年化利率10%-15%，而贷款给车主的实际年化利率则会达到20%-25%，其中会有10个点的利差，用以覆盖市场运营成本和车贷坏账成本。其次，车贷平台还有坏账处理收益。

逾期坏账可以通过启动催收机制，车主如数还清贷款，并收取高额的逾期费用，成为创收渠道。完全坏账则会启动车辆清偿机制，追回车辆进行变卖，实现车贷坏账清偿创收。最后，典当拍卖有暴利，类似于典当拍卖行的二押公司，它们要求借款人质押车辆，一旦出现逾期就当黑车卖，卖多卖少都与借款人无关，全部进了自己的腰包，而贷款给车主的额度非常低，并以车款和本金的差额为最大利润来源。

总之，车贷坏账是车贷平台健康运营必须考虑的指标，但车贷坏账并不可怕。即使高达40%的车贷坏账率，只要做好贷前、贷中及贷后风控，做好车贷产品设计中的风险溢价，再加上借贷双方利差收益和车贷坏账清偿收益，就可以缓解车贷坏账带来的资金链断裂风险，车贷业务还是一门赚钱的生意。