车联盟能否解决中国客户购车难题？

在调研过程中，我们经常提到美国的Carmax的成功，却忽略了国内汽车产业环境的差异：

首先，国内车源集中度远低于美国，需要中小经销商收集车源；其次，国内车况检测不透明，质量问题困扰着消费者；最后，国内金融渗透率和延保接受度还不够高，单车全生命周期利润偏低。面对这样的产业环境，联众金融CEO李明昊从台湾的车联盟模式中汲取了灵感，创立了汽车金融服务平台——联众金融，提供新车融资租赁、二手车零售贷款及库存融资等业务。

李明昊在汽车金融行业已有十年经验，从上汽通用金融、民生银行总行交通金融事业部到联合创立力蕴汽车，分别从厂商金融、商业银行和创业公司三个视角积累了丰富的行业经验。联众金融选择从金融产品切入中小经销商市场，未来将过渡到车联盟模式，全面推进交易服务、检测认证、营销品牌及售后维保的标准化和一体化，提升消费者体验，挖掘车辆全生命周期收益。

金融是汽车产业链上最具价值的一环，高效稳定的现金流能够支撑起快速扩张，也更容易获得资本支持。尤其是融资租赁业务，单均放款额更高，又能锁定保险和车后服务，甚至可能在一个周期结束后作为二手车再融资。凭借团队在行业内多年积累的渠道运营能力，联众金融成立三个月即实现当月盈利，半年时间已历三轮融资，近期已铺开40城的直营业务，首家直租门店单月销量达60台。

二手车市场无法被垄断，车联盟机会很大。车联盟使二手车有品牌，有品质保障。联众金融未来想打造一个平台，让二手车也有自己的品牌，从“0到1”，从“1到10”阶段，联众要做的是二手车金融业务。联众金融规划车联盟的发展，未来三年的连锁加盟依靠金融业务先期在前端投入，线下两三千人的地面团队立刻就可以成为招商加盟团队。

车联盟本身不会直接盈利，但联盟体系里面其他产品可以盈利，如零售金融可以考核，完成任务会给什么奖励，做不到明年利率会上浮，甚至最严重的就不能进联盟。

直租业务是联众金融从金融向交易转变的一步，已经开展了四家直租门店，直租是从金融向交易迈半步，是最恰当的做法。直租的运营情况，成都第一家门店开业，第四个月卖了60台车，单店已经盈利，模式已经跑通了，是可行的。仓储物流，如果是直租车辆，要往外卖的，肯定还是自己去做。但是资产保全、催收，还是交给专业的第三方做比较好。

库存融资本身可能不会成为公司主营业务，但库融本身具有很强的辅助推动作用。联众现在的策略，是依据零售金融量给库存融资授信和价格，靠这种方式去促进零售。汽车金融产业链条上，银行和SP分别扮演了资金来源和金融服务提供者的角色，SP很难规模化复制，基本是区域龙头。

联众金融有SP代理，早期吸纳了一批资产质量最好的SP代理商。转换到直营主要是出于风控考虑，二手车的结点非常多，只做金融业务，未来会越来越窄，必须在多结点上做布局。