汽车金融是什么？它的发展历程、产业链和产品结构是怎样的？

汽车金融（Autofinance/CarFinance）是一种全新的购车和用车选择：

汽车使用者可以在对汽车有需求时，向汽车金融公司申请贷款或其他优惠支付方式。汽车金融公司会根据使用者的情况和需求提供相应的服务。汽车金融行业涵盖了汽车制造、流通、维修服务和金融业的结合和渗透。广义的汽车金融包括汽车研发、生产、流通、销售及售后等全产业链、全生命周期的金融活动，而狭义的汽车金融则特指金融机构在汽车销售环节提供的融资性金融服务，分为面向消费者和经销商的“零售汽车金融”和“经销商汽车金融”。

汽车金融行业的发展历程可以追溯到1993年，北方兵工汽贸公司首次提出汽车分期付款概念。1995年，上汽集团首次与国内金融机构联合推出汽车消费贷款。随后，一汽集团、长安汽车公司、天津汽车公司等也成立了各自的财务公司，联合商业银行尝试开展汽车消费信贷业务。然而，1996年因问题频发，央行下令停办汽车信贷业务。1998年，央行发布了《汽车消费贷款管理办法》，为汽车金融的发展奠定了基础。1999年，央行出台了《关于开展个人消费信贷的指导意见》，汽车消费信贷正式得到监管部门的认可。

2003年至2004年期间，由于征信系统不健全，金融机构出现了大量坏账，商业银行开始缩紧银根、提高首付比例。2004年，保监会叫停了汽车贷款险。同年，《汽车金融公司管理办法》出台，明确了汽车金融公司的相关政策。随后，银监会出台了《汽车贷款管理办法》，取代了《汽车消费贷款管理办法》，进一步规范了汽车消费信贷业务。

2004年8月，上海通用汽车金融公司成立，标志着中国首家汽车金融公司的诞生，随后多家汽车金融公司纷纷成立，商业银行与汽车金融公司开始全面竞争。2008年，融资租赁行业进入快速发展期，新版《汽车金融公司管理办法》颁布，允许提供汽车融资租赁业务，汽车金融行业逐渐形成了多元化的竞争局面。

汽车金融产业链主要包括五大板块：资金和服务的提供商（如商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司和互联网平台等）、支持方（如汽车金融科技公司、车辆评估机构、信用评估机构和其他服务机构）、汽车销售场景（包括新车和二手车场景，如4S店、电商平台、汽车零售平台和线下门店等）、消费者（包括零售客户和经销商）、以及后市场金融（如保险和其他后市场金融产品）。此外，传统汽车产业的全产业链包括汽车前市场（涵盖汽车研发与设计、整车制造）和汽车后市场（涵盖汽车整车及零部件销售、售后服务、汽车保险、汽车融资租赁等）。

上海通用汽车金融公司的主要产品结构包括五大类贷款产品：

1. **等额还款**：每期还款金额相同，贷款期限为12-60个月，首付低至20%。

2. **等本还款**：每期还款金额逐渐减少，贷款期限为12-60个月，首付低至20%。

3. **智慧还款**：分成头尾两部分，首期和末期分别归还；期限结束时有两种选择：全额付清尾款或二手车置换。适合收入在一定时期内会有大量额外收入的客户。

4. **无忧智慧还款**：俗称“贷一半，付一半”；贷款期末还款50%，期限结束时有两种选择：全额付清尾款或二手车置换。适合有一定积蓄、现金流有较大波动情况的客户。

5. **分段式还款**：将贷款分成若干段，每段包含数期还款；在每个单一的段中，每期还款总额不同。适合现金流波动幅度大但相对规律的客户。

此外，上海通用汽车金融公司还推出了与宝骏品牌相关的三种活动方案：

1. **智选贷**：支付50%首付款，即可将车开回家，剩余尾款1年后一次付清，期间最低日供仅2元。

2. **轻松贷**：等额还款，首付低至20%，贷期长达48期，享受低利率优惠，如还款12期的利率接近于0%。

3. **伙伴贷**：适合无房产且无法提供担保人的客户，无需房产、无需担保，在享受多重组合方案的同时可享受低利率关怀方案。

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