新能源汽车产业链全景分析与企业布局情况如何？

新能源汽车产业链由上游关键原材料及核心零部件、中游整车制造以及下游充电服务及后市场服务组成：

上游为中游的整车制造提供原材料及零部件，原材料包括锂、钴等矿产资源；正极材料、负极材料、电解液、隔膜等共同构成电芯及PACK；动力电池、驱动电机、电控三大系统是构成整车的核心部件。中游是新能源汽车的整车制造，乘用车、商务车以及专用车是其主要分类。下游为充电服务和后市场服务两大部分，充电服务包括充电设备、换电设备及电池回收，后市场服务包括汽车金融、汽车保险、汽车租赁、二手车交易、汽车维修养护及汽车拆解回收。

新能源汽车成本结构中，“三电”（电池、电控和电机）构成了电动动力总成系统，占总车辆成本的50%。其中，电池占38%，电控占6.5%，电机占5.5%。燃料电池系统的成本构成中，电堆成本占比最高，达67%，其中催化剂及电极主要原料为铂等贵金属，成本高达49%。

动力电池市场中，三元锂电池和磷酸铁锂电池最为常见。电池中正极材料、负极材料、隔膜和电解液分别占电池成本的45%、10%、10%和10%，正极材料成本占整车成本近20%。2020年中国动力电池装机量累计63.65GWh，较2019年增长1.46GWh。其中12月份动力电池装机量12.95GWh，较2019年同期增长3.24GWh。

电机方面，永磁同步电机是市场主流，行业集中度有所提升。2020年1-8月中国电动汽车电机装机量为61万台，比亚迪、特斯拉和方正电机的市场份额排名前三，分别为13.2%、9.9%和6.7%。

充电桩市场中，充电桩类似于加油机，但可以安装于个人停车位、公共停车场、充电站等。充电桩主要分为交流充电桩、直流充电桩和交直流一体充电桩；按照安装地点区分，充电桩主要分为公用充电桩、专用充电桩和自用充电桩；按照安装方式区分，充电桩主要分为落地充电桩和挂壁式充电桩。

充电桩的建设程度很大程度上也会影响到车主的购买意愿，完善省内充电站及充电桩布局，提供更好的充电体验，将有助于引导大众使用纯电动汽车。

新能源汽车后市场服务主要包括汽车养护、汽车金融、汽车租赁、二手车交易、汽车维修等。据统计，汽车金融市场占比29%，为汽车后市场最大细分市场；汽车保险作为汽车五大后市场之一，占比16%。

新能源汽车维保主要集中在“三电”，动力电池成本占比高，且易出现故障。据统计，新能源车故障单为36.7%，而传统燃油车故障单为26.3%。新能源汽车维修客单价比燃油车高40%以上。

动力电池回收是新能源汽车产业链的一个重要组成部分。随着新能源汽车的迅速发展，动力电池的报废也将呈现高速发展。锂电池回收再利用主要分为两个方面：对符合能量衰减程度的退役电池进行梯次利用；对无法进行梯次利用的电池进行再生利用，回收其中的镍、钴、锰、锂等材料。

新能源汽车产业链的发展需要政策支持和技术创新。国家层面新能源汽车政策体系不断完善，有望进一步优化国内新能源汽车行业发展环境。随着技术的不断突破，新能源汽车销量逐步提升，带动动力电池装机量提升。